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中信证券:先人一步!科创板预约通道正式开启!

2019年7月13日 - 未分类

  2018年11月5日,习总书记宣布设立科创板;2019年1月30日,上交所就设立科创板并试点注册制的相关配套业务规则公开征求意见;2019年3月1日深夜,科创板的系列配套规则正式发布……作为资本市场的一项重大创新,科创板

  科创板,是习总书记在2018年11月5日宣布设立的,它是独立于现有主板市场的新设板块,并将在板块内进行注册制试点。

  3月1日以来,证监会和上交所陆续发布包括《上海证券交易所科技创新咨询委员会工作规则》、《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》、《上海证券交易所科创板企业上市推荐指引》在内的多项规则指引,科创板的脚步可谓是越来越近。

  开通条件主要包括:开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元(不包括通过融资融券融入的资金和证券);参与证券交易24个月以上等。

  涨跌幅方面:首次公开发行上市的股票,上市后的前5个交易日股价不设涨跌幅限制。之后,每日涨跌幅限制为20%;

  交易申报方面:通过限价申报买卖科创板股票的,单笔申报数量应当不小于200股,且不超过10万股;通过市价申报买卖的,单笔申报数量应当不小于200股,且不超过5万股。卖出时,余额不足200股的部分,应当一次性申报卖出。

  交易方式方面:包括竞价交易、大宗交易和盘后固定价格交易。盘后固定价格交易是指在收盘集合竞价结束后,本所交易系统按照时间优先顺序对收盘定价申报进行撮合,并以当日收盘价成交的交易方式。

  根据证监会《注册管理办法》条例要求,发行人申请首次公开发行股票(IPO)并在科创板上市,应当符合科创板定位,面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求。

  优先支持符合国家战略,拥有关键核心技术,科技创新能力突出,主要依靠核心技术开展生产经营,具有稳定的商业模式,市场认可度高,社会形象良好,具有较强成长性的企业。

  公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过4亿元的,公开发行股份的比例为10%以上;

  预计市值不低于10亿元,最近两年净利润均为正且累计净利润不低于5000万元,或者预计市值不低于人民币10亿元,最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元。

  预计市值不低于15亿元,最近一年营业收入不低于2亿元,且最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入的比例不低于15%。

  预计市值不低于20亿元,最近一年营业收入不低于3亿元,且最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于1亿元。

  预计市值不低于40亿元,主要业务或产品需经国家有关部门批准,市场空间大,目前已取得阶段性成果。医药行业企业需至少有一项核心产品获准开展二期临床试验,其他符合科创板定位的企业需具备明显的技术优势 并满足相应条件。

  【声明】以上信息均来自公开资料,不代表中信证券观点,不构成投资建议。股市有风险,投资需谨慎。

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